天风证券股份有限公司邵将,郭雨蒙近期对新泉股份进行揣度并发布了揣度评释《24Q3功绩同比高增，加快国际化计策》，本评释对新泉股份给出买入评级，现时股价为49.05元。

新泉股份(603179)

24Q3功绩同比高增，盈利才调改善较着

公司发布2024年三季报，24年前三季度公司兑现营收96.05亿元，同比+31.24%；归母净利润6.86亿元，同比+22.22%；扣非归母净利润6.62亿元，同比+18.00%。从盈利才调看，公司24年前三季度毛利率20.47%，同比+0.74pct；24年前三季度净利率7.11%，同比-0.56pct。

24Q3公司营收34.41亿元，同比+28.08%/环比+10.39%；归母净利润2.75亿元，同比大增47.98%，环比+33.14%。从盈利才调看，公司24Q3毛利率21.35%，同比+1.86pct/环比+1.49pct；24Q3净利率7.98%，同比+1.07pct/环比+1.40pct，盈利才调改善较着。

24Q3公司三费用度率（不含研发）7.42%，同比+0.61pct/环比-0.22pct。其中销售用度/科罚用度/财务用度率分裂达1.95%/4.05%/1.42%，同比+0.03pct/+0.31pct/+0.27pct；研发用度率4.27%，同比+0.37pct。

中枢客户销量向好，带动公司营收高增

奇瑞、吉祥、理念念、国际着名品牌电动车企业等均为公司紧迫客户。吉祥24Q3销量53.4万辆，同比+15.8%，环比+11.2%。奇瑞24Q3销量65.2万辆，同比+27.4%/环比+14.2%。理念念24Q3销量15.3万辆，同比+45.4%，环比+40.8%。中枢客户销量抓续向好，有望为公司功绩奠定较好基础。

积极进行基地修复，加快国际化计策

24H1，公司积极鼓动募投名堂上海研发中心名堂、汽车饰件智能制造合肥基地修复名堂以及上海智能制造基地升级扩建名堂（一期）的修复。国外方面，公司积极鼓动国外子公司墨西哥分娩基地扩建名堂；向斯洛伐克新泉加多投资4500万欧元，以荒诞斯洛伐克新泉新增定点名堂的产能膨大；在好意思国特拉华州、加利福尼亚州和得克萨斯州树立了子公司，开采好意思国市集业务，公司国际化计策获取进一步鼓动。

盈利预测与投资提议：咱们瞻望公司2024-2026年兑现归母净利润10.45/13.51/17.15亿元，现时市值对应24-26年P/E23/18/14倍，保管“买入”评级。

风险指示：原材料价钱上行；宏不雅经济波动；新动力车销量不足预期；产能爬升不足预期；行业竞争加重。

证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据琢磨，东吴证券黄细里揣度员团队对该股揣度较为长远，近三年预测准确度均值高达89.15%，其预测2024年度包摄净利润为盈利10.55亿，字据现价换算的预测PE为22.6。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有24家机构给出评级，买入评级22家，增抓评级2家；昔日90天内机构观点均价为58.08。

以上施动作证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。