量化阛阓追踪

　　大类因子阐扬：

　　本周详阛阓股票池中，Beta因子获取正收益0.73%；市值因子、残差波动率因子和非线性市值因子分辨获取负收益-1.29%、-0.69%和-0.43%，阛阓阐扬为小市值作风；其余作风因子阐扬一般。

　　单因子阐扬：

　　沪深300股票池中，本周阐扬较好的因子有5分钟收益率偏度 (1.23%)、总金钱毛利率TTM (1.18%)、毛利率TTM (1.16%)。阐扬较差的因子有市盈率TTM倒数(-0.84%)、单季度ROE同比(-0.94%)、单季度EPS (-1.16%)。

　　中证500股票池中，本周阐扬较好的因子有总金钱毛利率TTM (2.02%)、看法现款流比率(1.49%)、单季度总金钱毛利率 (1.45%)。阐扬较差的因子有动量转化小单 (-0.71%)、小单净流入(-0.73%)、大单净流入 (-1.23%)。

　　流动性1500股票池中，本周阐扬较好的因子有5分钟收益率偏度(1.86%)、6日成交金额的尺度差(1.71%)、毛利率TTM (1.67%)。阐扬较差的因子有单季度EPS (-0.52%)、市盈率因子(-0.73%)、市盈率TTM倒数 (-1.22%)。

　　因子行业内阐扬：

　　本周，基本面因子在各行业阐扬分化，净金钱增长率因子、净利润增长率因子、每股净金钱因子和每股看法利润TTM因子在电子行业正收益较为一致。估值类因子中，BP因子和EP因子在环保、银行和抽象行业正收益较为一致。残差波动率因子和流动性因子在食物饮料、纺织服装、轻工制造和非银金融行业正收益较为一致。市值作风上，本周除银行行业外，其余行业均阐扬为小市值作风。

　　PB-ROE-50组合追踪：

　　本周PB-ROE-50组合在中证500和中证800股票池中逾额收益出现回撤。中证500股票池中赢得逾额收益-0.66%，中证800股票池中赢得逾额收益-0.64%，全阛阓股票池中赢得逾额收益0.03%。

　　机构调研组合追踪：

　　本周公募调研选股和私募调研追踪战略获取正逾额收益。公募调研选股战略相对中证800赢得逾额收益1.03%，私募调研追踪战略相对中证800赢得逾额收益3.30%。

　　巨额交往组合追踪：

　　本周巨额交往组合相对中证全指获取正逾额收益，巨额交往组合相对中证全指赢得逾额收益2.97%。

　　定向增发组合追踪：

　　本周定向增发组合相对中证全指获取负逾额收益，定向增发组合相对中证全指赢得逾额收益-0.49%。

　　风险分析：证实后果均基于历史数据，历史数据存在不被访佛考据的可能。